USD dans un CELI ou REER : ce que les Canadiens doivent savoir

Si tu possèdes des actions américaines, des FNB cotés aux É-U ou que tu reçois un revenu en USD, tu t'es sûrement demandé : est-ce que je devrais détenir mes dollars américains dans mon CELI ou mon REER? La réponse est oui — mais les implications fiscales et les frais sont très différents entre les deux comptes.

CELI vs REER pour les placements américains

La différence clé : les dividendes américains dans un REER sont exemptés de la retenue à la source de 15 % en vertu de la convention fiscale Canada–É-U. Dans un CELI, ce 15 % est perdu à jamais — l'IRS ne reconnaît pas le CELI comme un compte de « retraite ».

Le problème de la retenue à la source (CELI)

Quand une entreprise américaine verse un dividende dans un CELI canadien, l'IRS retient 15 % automatiquement. Contrairement à un compte non enregistré où tu peux réclamer un crédit pour impôt étranger, il n'y a aucun moyen de récupérer cette somme dans un CELI.

Exemple concret

Sur un portefeuille de 50 000 $ avec un rendement de 2 %, tu perds 150 $ USD par année — c'est 2 250 $ sur 15 ans (sans compter l'intérêt composé).

Pourquoi le REER est mieux pour les dividendes US

En vertu de l'article XVIII de la convention fiscale Canada–É-U, les « pensions » sont exemptées de retenue à la source. L'IRS considère les REER (et les FERR) comme des comptes de retraite, donc :

• Dividendes US dans un REER : 0 % de retenue
• Dividendes US dans un CELI : 15 % de retenue (non récupérable)
• Dividendes US dans un compte non enregistré : 15 % (récupérable via crédit d'impôt étranger)

Règle de base : Mets tes actions américaines à dividendes (Apple, Microsoft, Coca-Cola, VTI, VYM, etc.) dans ton REER. Utilise ton CELI pour les placements canadiens ou les actions de croissance US sans dividendes.

Comment convertir des USD en CAD dans un CELI ou REER

Quand tu dois convertir des devises à l'intérieur d'un compte enregistré, ton courtier le fait habituellement automatiquement — et te facture 1,5 % à 2,5 % sur l'écart. Sur 10 000 $, c'est 150 à 250 $ en frais cachés.

Option 1 : Gambit de Norbert (le moins cher)

Tu peux utiliser le Gambit de Norbert à l'intérieur d'un CELI ou REER chez la plupart des courtiers :

1. Acheter DLR (en CAD) ou DLR.U (en USD)
2. Appeler ton courtier pour journaliser les parts vers l'autre devise
3. Vendre dans la devise cible

Coût : ~20 à 35 $ au total

Support par courtier dans les comptes enregistrés

Option 2 : Wise + cotiser en CAD

Si tu as des USD hors de ton compte enregistré, convertis via Wise (~0,6 % de frais), puis cotise en CAD à ton CELI/REER.

Option 3 : Conversion automatique du courtier (le plus cher)

Laisser ton courtier convertir automatiquement. Pratique mais coûte 1,5 % à 2,5 %.

Scénarios courants

« J'ai reçu un revenu en USD et je veux l'investir à l'abri de l'impôt »

Convertis via Wise ou Gambit de Norbert → cotise en CAD au CELI → achète ce que tu veux (incluant des actions US).

« Je veux acheter des actions US dans mon REER »

Cotise en CAD au REER → utilise le Gambit de Norbert dans le REER pour obtenir des USD → achète directement sur le NYSE/NASDAQ. Ça évite la retenue de 15 % ET les frais de conversion du courtier.

« VFV ou VOO? »

• Dans un REER : détiens VOO directement — pas de retenue, MER plus bas (0,03 % vs 0,09 %)
• Dans un CELI : VFV est plus simple (pas de conversion), mais tu paies quand même 15 % de retenue intégrée dans le fonds

Implications fiscales : pas de gain en capital sur la conversion

Bonne nouvelle : les conversions de devises à l'intérieur d'un CELI ou REER ne sont pas des événements imposables. Contrairement à un compte non enregistré, tu n'as pas besoin de suivre le PBR (prix de base rajusté) sur la devise.

Questions fréquentes